Tabla de contenidos
- 1. Covalto impulsa financiamiento ágil para Pymes en México
- 2. Análisis de financiamiento para Pymes
- 3. Uso de tecnología en el proceso de crédito
- 4. Tiempo de respuesta en la autorización de crédito
- 5. Evolución de la cartera vencida
- 6. Crecimiento de la cartera de crédito en Covalto
- 7. Covalto y el futuro del financiamiento para PyMEs en México
- 7.1 Innovación tecnológica como motor de crecimiento
- 7.2 Desafíos y oportunidades en el panorama financiero
- 7.3 Cierre Lady Factoraje
Covalto impulsa financiamiento ágil para Pymes en México
- Banco Covalto usa modelos de IA para procesar información fiscal, bancaria y de buró y generar recomendaciones de crédito “en cuestión de segundos”, según Mark McCoy en entrevista con El Cronista.
- La respuesta inicial puede llegar en hasta 72 horas cuando el banco ya cuenta con la información necesaria, según McCoy en El Cronista.
- La cartera vencida se ubica en 1.25%, y McCoy afirma que ha bajado conforme la cartera vigente crece más rápido, según El Cronista.
- Covalto reportó un crecimiento de cartera de 50% en 2025 y esperaba alrededor de 30% en el año en curso, mientras el sistema financiero mexicano creció 6% el año previo, según McCoy en El Cronista.
Análisis de financiamiento para Pymes
En México, el financiamiento para PyMEs (pequeñas y medianas empresas) sigue siendo un tema operativo, no teórico: define si una empresa puede comprar inventario, pagar nómina sin estrés o aceptar un contrato grande con plazos de cobro largos.
Glosario rápido (para leer este análisis sin fricción): un data lake (lago de datos) es un repositorio donde se concentra información autorizada por el cliente para análisis; cartera vencida es la parte del portafolio de crédito con pagos atrasados; y fondeo es el origen del dinero que usa el banco para prestar (por ejemplo, depósitos de clientes o líneas de banca de desarrollo). En ese contexto, Banco Covalto se ha posicionado como un jugador enfocado en crédito productivo con un modelo digital y de análisis de riesgo basado en datos, según explicó su director general, Mark McCoy.
Parte del diagnóstico del mercado es que muchas PyMEs no encuentran crédito bancario con la velocidad o estructura que necesitan. Yahoo Noticias reportó que, ante tasas altas e incertidumbre económica, el acceso al financiamiento tradicional se complica y crecen alternativas como el factoraje (adelanto de cuentas por cobrar) y el crédito digital. En la misma línea, la Asociación de Emprendedores de México (ASEM) registró que alrededor de 35% de emprendedores reportaron dificultades para obtener financiamiento, según Yahoo Noticias.
Covalto busca capturar esa demanda con una propuesta que combina crédito y captación. McCoy señaló a El Cronista que el banco no solo compite por “quitar” clientes a la banca tradicional: también atiende empresas que antes se financiaban con arrendadoras, SOFOMes o crédito de proveedores. Para una PyME, ese matiz importa: no es lo mismo sustituir un crédito caro por uno más eficiente, que financiar por primera vez capital de trabajo con una institución regulada.
En términos de fondeo, DPL News reportó que el modelo de Covalto se apoya principalmente en depósitos de clientes (80% del financiamiento), y el resto proviene de banca de desarrollo como FIRA y Nafin, además de una porción menor de financiamiento de desarrollo de Estados Unidos. Esta mezcla es relevante porque, en general, cuando una institución depende más de depósitos tiende a buscar escala con disciplina de riesgo y costos operativos controlados.
Desde nuestra perspectiva en Lady Factoraje, el punto clave para el dueño o CFO no es “quién crece más”, sino qué cambia en la evaluación diaria: tiempos, requisitos, seguimiento y costo total. Y ahí, el enfoque de Covalto en datos y procesos digitales apunta a reducir fricción en el acceso al crédito, según El Cronista y DPL News.
Uso de tecnología en el proceso de crédito
La promesa central de Covalto es que la tecnología —en particular, el uso de datos e inteligencia artificial— permite decidir mejor y más rápido. Mark McCoy explicó a El Cronista que el banco analiza información fiscal, buró de crédito y cuentas bancarias para generar “en segundos” una recomendación sobre el monto de financiamiento que una PyME puede asumir. La palabra importante aquí es recomendación: no significa desembolso inmediato, sino un primer dictamen automatizado que acelera el proceso.
El mecanismo, según McCoy en El Cronista, se apoya en un “lago de datos” (data lake) que concentra información autorizada por los clientes: facturación fiscal reportada ante el SAT, información de buró de crédito y estados de cuenta de cuentas operativas. Con esos insumos, los modelos procesan una recomendación para autorizar o rechazar el crédito.
DPL News añadió un dato que ayuda a dimensionar el enfoque: Covalto integra más de 500 millones de facturas electrónicas en su data lake y cruza información fiscal y financiera para automatizar evaluación de riesgo y ajustar ofertas al perfil real de las PyMEs. Ese número corresponde a lo reportado por DPL News sobre el tamaño del repositorio de facturas electrónicas que alimenta su análisis. En la práctica, esto apunta a reducir la asimetría de información (cuando el banco sabe poco del negocio y por eso se protege con “no” o con condiciones duras).
La tecnología también se conecta con el costo de servir a la PyME. McCoy dijo a El Cronista que, al reducir costos operativos y escalar sin replicar la infraestructura de un banco tradicional, Covalto puede trasladar parte de esa eficiencia a sus clientes mediante tasas competitivas.
Además, DPL News reportó que Covalto opera sin manejo de efectivo y se apoya en una red de 160 ejecutivos comerciales y una plataforma digital; y que en 2024 recibió aprobación regulatoria para abrir cuentas 100% digitales. Para una PyME, esto suele traducirse en menos papel, menos visitas y más trazabilidad del proceso (aunque, como veremos, hay etapas que siguen dependiendo de formalización, especialmente cuando hay garantías).
Finalmente, Contxto reportó que Covalto utiliza analítica avanzada y una alianza con Google para eficiencia operativa y gestión de riesgo. Más allá del nombre del socio tecnológico, lo relevante es el enfoque: automatizar lo repetible (captura, validación, scoring) y reservar el análisis humano para excepciones, estructura y garantías.
Tiempo de respuesta en la autorización de crédito
En financiamiento PyME, el tiempo es una variable de costo. Si el dinero llega tarde, el negocio pierde descuentos por pronto pago, incumple con proveedores o deja pasar pedidos. Por eso vale la pena aterrizar qué significa “crédito ágil” en términos concretos.
Mark McCoy explicó a El Cronista que la respuesta inicial al cliente puede llegar en un plazo de hasta 72 horas una vez que Covalto cuenta con la información necesaria. Ese matiz —“una vez que cuenta con la información”— es crítico: en la operación real, el reloj empieza cuando la PyME entrega (o autoriza acceso a) estados de cuenta, datos fiscales y buró. Si la empresa tiene su contabilidad al día y su facturación bien timbrada, el proceso tiende a fluir mejor; si no, la fricción aparece antes de que el algoritmo corra.
Ahora, una cosa es la respuesta inicial y otra el cierre completo. McCoy dijo a El Cronista que cuando el crédito requiere garantías, el proceso puede extenderse a entre dos y tres semanas por la formalización de esos activos. Aun así, afirmó: “Nosotros lo estamos haciendo en menos de dos semanas y eso incluye formalización de garantías, si es que las hay”, según la misma entrevista.
Para el operador PyME, esto sugiere una regla práctica: si tu necesidad es de capital de trabajo sin garantías complejas, el cuello de botella suele ser la entrega/autorización de información; si hay garantías, el cuello de botella se mueve a valuaciones, contratos y formalización. La tecnología acelera el análisis, pero no elimina la parte legal y registral cuando hay activos de por medio.
También hay un componente de “seguimiento” que impacta tiempos futuros. McCoy explicó a El Cronista que la gestión del riesgo no termina con la aprobación: el banco mantiene monitoreo continuo del desempeño del cliente para identificar nuevas necesidades conforme crece. En términos operativos, esto puede significar que una PyME con buen comportamiento y datos consistentes tenga más facilidad para ampliaciones de línea (menos fricción que un cliente nuevo).
McCoy ilustró a El Cronista un caso de ampliación: una empresa con línea de MXN$10 millones que, tras aumentar su capacidad de generación de flujo, puede elevarla a MXN$18 millones para financiar inversiones productivas. No es una promesa generalizable, pero sí un ejemplo de cómo el “tiempo de respuesta” no solo es el primer crédito: también es la velocidad para ajustar límites cuando el negocio ya demostró desempeño.
Desde Lady Factoraje, lo traducimos así: si tu ciclo de conversión de efectivo (lo que tardas en cobrar vs. lo que tardas en pagar) te aprieta, el tiempo de autorización es parte del producto. Y conviene preguntar explícitamente qué se considera “información completa” y qué etapas dependen de terceros (notarías, registros, valuadores) cuando hay garantías.
Evolución de la cartera vencida
Para una PyME, la “cartera vencida” de un banco puede sonar lejana, pero en realidad afecta dos cosas muy concretas: apetito de riesgo (qué tan dispuesto está a prestar) y precio (qué tan caro se vuelve el crédito). Si la morosidad sube, normalmente suben filtros y condiciones.
Mark McCoy señaló a El Cronista que la cartera vencida de Covalto representa actualmente 1.25% y afirmó que el indicador ha disminuido conforme la cartera vigente ha crecido a mayor velocidad. La lectura operativa es que, al menos en su narrativa de gestión, el crecimiento no está viniendo acompañado de un deterioro proporcional de calidad.
McCoy atribuyó parte de esa mejora al uso de más información para ajustar el monto de financiamiento a la capacidad real de cada empresa, según El Cronista. En otras palabras: no solo decidir “sí/no”, sino calibrar “cuánto” para no sobreendeudar. Para nosotros, este punto es central: muchas PyMEs no quiebran por falta de ventas, sino por descalce de flujo y por estructuras de deuda que no respetan su realidad de cobro.
DPL News reportó que Covalto ha buscado sostener una gestión prudente del riesgo y que una parte relevante de su cartera está respaldada por garantías reales. También reportó que más de 62% de sus créditos son de largo plazo. En la práctica, el largo plazo puede ser positivo si está alineado a activos o proyectos que generan retorno en ese horizonte; pero también exige disciplina de seguimiento, porque el riesgo se “cocina” con el tiempo.
En cuanto a señales externas de calidad, DPL News reportó que la calificación crediticia de Covalto mejoró a A- por parte de HR Ratings y PCR Verum. Sin entrar en tecnicismos de metodología, una mejora de calificación suele reflejar, entre otros factores, percepción de controles y desempeño de cartera.
McCoy también subrayó a El Cronista que el banco mantiene seguimiento continuo. Ese monitoreo puede ser un arma de doble filo para la PyME: ayuda a anticipar problemas (por ejemplo, caída de ventas o concentración de clientes), pero también implica que el banco observa señales y puede ajustar condiciones si detecta deterioro.
La recomendación práctica que se desprende de estos datos es simple: si vas a buscar crédito, prepara tu “historia de riesgo” con evidencia. Estados de cuenta consistentes, facturación timbrada, buró cuidado y claridad de para qué se usará el crédito. En un modelo basado en datos, la calidad de tus datos es parte de tu capacidad de financiamiento.
Crecimiento de la cartera de crédito en Covalto
El crecimiento de cartera es el termómetro de cuánto crédito está colocando una institución y, por extensión, cuánta tracción tiene en el mercado PyME. Mark McCoy dijo a El Cronista que Covalto aumentó 50% su cartera de crédito durante 2025 y que para el año en curso esperaba un crecimiento de alrededor de 30%. En la misma entrevista, comparó ese desempeño con el sistema financiero mexicano, que avanzó 6% en cartera el año pasado.
McCoy explicó a El Cronista que parte de esa expansión se debe a la demanda de las PyMEs, pero también al tamaño relativamente pequeño de Covalto frente al mercado. Esa combinación suele permitir crecimientos altos: cuando la base es menor, cada nueva colocación pesa más en el porcentaje.
En cifras de escala, DPL News reportó que la cartera de crédito superó los 9,000 millones de pesos a mitad de 2026, con un aumento de 50% frente al año previo. Y DNF reportó que Covalto buscaba cerrar 2026 financiando a 20,000 PyMEs con una cartera total de 12,000 millones de pesos. McCoy también dijo a El Cronista que para el cierre de 2026 el banco prevé superar MXN$12,000 millones en activos, alcanzar una rentabilidad sobre capital de 15% y mantener crecimientos superiores a 30% tanto en cartera como en captación.
Nota de lectura: estas cifras están presentadas como previsiones del propio banco (no como resultados ya observados), mientras que los datos de crecimiento 2025 y la cartera vencida de 1.25% se citan como indicadores actuales reportados en la entrevista.
Sobre el origen del crecimiento, McCoy señaló a El Cronista que no necesariamente proviene de clientes nuevos, sino de clientes existentes que buscan más crédito. Ese patrón es típico cuando el producto “encaja”: si el crédito ayuda a crecer y el banco acompaña, la PyME vuelve por ampliaciones.
También hay un componente macro: McCoy mencionó a El Cronista tres motores para expandirse por encima del sistema: tecnología, competencia todavía limitada en financiamiento productivo a PyMEs y crecimiento de la inversión en México. En paralelo, El Economista reportó que el nearshoring ha incrementado demanda de financiamiento, especialmente en corredores industriales, y que Covalto ha expandido crédito a PyMEs proveedoras de corporativos internacionales.
Finalmente, DNF reportó una distribución geográfica de clientes: 40% en el Valle de México, 35% en la frontera norte, 20% en el occidente y el resto en sur-sureste. Y por sector, DNF reportó que 51% de la cartera está en servicios, seguido de comercio (18.8%), transporte (8.9%), construcción, manufactura (5.9% cada uno) y agroindustria.
Covalto y el futuro del financiamiento para PyMEs en México
Innovación tecnológica como motor de crecimiento
Lo que vemos en el caso Covalto es una apuesta clara: usar datos (SAT, buró, banca) y automatización para reducir tiempos y ajustar montos a capacidad real, según Mark McCoy en El Cronista y los reportes de DPL News sobre su data lake y operación digital. Si ese enfoque se sostiene, el impacto para la PyME es tangible: menos fricción para acceder a crédito y más probabilidad de que el financiamiento se parezca a la operación real del negocio (ventas, cobros, estacionalidad).
También es una señal para el mercado: cuando una institución puede crecer (50% en 2025 y expectativa de ~30% en el año en curso) sin disparar morosidad (1.25% de cartera vencida), se vuelve más difícil justificar procesos lentos y opacos como “la única forma segura” de prestar a PyMEs, según McCoy en El Cronista.
Desafíos y oportunidades en el panorama financiero
El reto, como el propio McCoy planteó a El Cronista, es escalar sin perder calidad de activos: crecer rápido exige controles, seguimiento y disciplina para no confundir demanda con capacidad de pago. Además, Yahoo Noticias advirtió que tasas altas e incertidumbre presionan a las PyMEs, lo que puede elevar riesgo si el crédito se usa para tapar huecos estructurales y no para financiar capital de trabajo sano o inversión productiva.
Cierre Lady Factoraje
En Lady Factoraje creemos que el conocimiento financiero claro y sin tecnicismos es la mejor herramienta para que la PyME mexicana crezca con flujo sano: entender qué datos pide el banco, qué significa una “respuesta inicial” y qué parte del proceso depende de garantías ayuda a tomar mejores decisiones de financiamiento en el día a día.
