Tabla de contenidos
- 1. Caída en acceso al crédito para pequeñas empresas
- 2. Crecimiento del financiamiento a MiPyMEs en 2026
- 3. Acceso al crédito entre empresas de menor tamaño
- 3.1 Qué revisar hoy si tu empresa (hasta 100 empleados) está viendo menos acceso
- 4. Datos sobre el número de acreditados en la banca comercial
- 5. Desempeño de los principales bancos en el financiamiento
- 6. Evolución del saldo de financiamiento en 2026
- 7. Solicitudes de Claudia Sheinbaum para mejorar el acceso al crédito
- 8. Comparativa del acceso al crédito entre 2025 y 2026
- 9. Análisis del acceso al crédito para MiPyMEs en 2026
- 9.1 Crecimiento del financiamiento a MiPyMEs
- 9.2 Desafíos persistentes para las empresas más pequeñas
Caída en acceso al crédito para pequeñas empresas
Menor acceso bancario anual
- Acceso (Banxico, 2T26): 22.7% de las empresas de hasta 100 empleados reportó a la banca comercial como fuente de financiamiento.
- Acceso (Banxico, 2T25): 28.6% en el mismo trimestre del año previo.
- Cambio: -5.9 puntos porcentuales (pp) en un año.
- En paralelo (CNBV, junio 2026): 280,008 MiPyMEs acreditadas en banca múltiple (+6.2% anual) y un saldo de 550,649 mdp (+7.4% anual).
Crecimiento del financiamiento a MiPyMEs en 2026
En 2026 vemos una fotografía con dos capas que conviene separar: por un lado, la banca múltiple sí está prestando más a MiPyMEs en volumen; por el otro, el acceso no está mejorando de forma homogénea para las empresas más pequeñas.
Los datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) muestran que, a junio de 2026, el número de MiPyMEs acreditadas por la banca múltiple creció 6.2% anual, hasta 280,008 acreditados. En paralelo, el saldo de financiamiento (la cartera viva) alcanzó 550,649 millones de pesos, un alza de 7.4% frente a junio de 2025.
Para el operador de PyME, esto importa por una razón práctica: cuando el saldo crece más rápido que el número de acreditados, suele sugerir que el sistema está colocando más monto promedio (o concentrando más saldo) en quienes ya están dentro, o en segmentos con mayor capacidad de absorción. No es una conclusión automática —no tenemos aquí el ticket promedio—, pero sí una señal para leer el mercado: más crédito no siempre significa más inclusión.
Diferencias de medición y alcance
- Corte temporal: aquí se mezclan dos “fechas” útiles: Banxico reporta un indicador de 2T26, mientras CNBV reporta acreditados/saldo a junio de 2026.
- Dos lentes distintos:
- CNBV: “acreditados” y “saldo” en banca múltiple (crédito vigente y tamaño de cartera).
- Banxico: empresas (hasta 100 empleados) que declaran a la banca comercial como fuente de financiamiento.
- Cómo leer la aparente paradoja: puede haber más cartera y más acreditados y, aun así, menor penetración en el tramo más pequeño si el crecimiento se concentra en quienes ya estaban dentro o en empresas relativamente más grandes dentro de la categoría MiPyME.
Vale precisar el alcance de cada indicador: los datos de CNBV aquí citados reflejan acreditados y saldo en banca múltiple (quién tiene crédito vigente y cuánto suma la cartera), mientras que el dato de Banxico proviene de una medición sobre fuentes de financiamiento reportadas por empresas de hasta 100 empleados. Son lentes distintos sobre el mismo fenómeno y conviene leerlos en conjunto, no como si fueran el mismo conteo.
En Lady Factoraje lo traducimos así: el “crédito PyME” puede estar creciendo como categoría, mientras que el “crédito para la empresa más pequeña” sigue siendo el cuello de botella. Y ese cuello de botella se vuelve visible cuando miramos la encuesta de Banxico sobre fuentes de financiamiento reportadas por empresas de hasta 100 empleados.
Acceso al crédito entre empresas de menor tamaño
La señal más preocupante de 2026 no está en el saldo total, sino en el porcentaje de empresas pequeñas que efectivamente usan banca comercial como fuente de financiamiento.
De acuerdo con Banxico, en el segundo trimestre de 2026, el 22.7% de las empresas de hasta 100 empleados señaló a la banca comercial como fuente de financiamiento. En el mismo trimestre de 2025, esa proporción fue 28.6%. Es decir: menos empresas pequeñas reportaron a la banca como fuente, aun cuando el sistema bancario, en agregado, aumentó acreditados y cartera.
Para quien dirige una empresa de 5 a 100 empleados, esto suele sentirse como una paradoja: “se anuncia más crédito PyME, pero a mí me piden más requisitos, o no me suben línea, o simplemente no me atienden”. Los datos no explican por sí solos el “por qué” (no tenemos aquí desglose por industria, región o garantías), pero sí confirman el fenómeno: la penetración de banca comercial en el segmento pequeño retrocedió.
En términos operativos, esta caída puede empujar a muchas empresas a buscar alternativas para capital de trabajo: no necesariamente por preferencia, sino por necesidad de continuidad (pago de nómina, inventario, proveedores). Y aquí es donde productos como el factoraje (descuento de facturas) suelen entrar a la conversación: cuando el crédito tradicional no llega a tiempo o no llega con el monto adecuado, la empresa busca financiarse contra su cobranza futura.
Lo clave es no confundir “acceso” con “existencia de oferta”. Puede haber más saldo total y, aun así, una parte del universo de empresas pequeñas quedar fuera o salir del sistema bancario como fuente principal.
Revisión clave para tu financiamiento
Qué revisar hoy si tu empresa (hasta 100 empleados) está viendo menos acceso
- Tu “historia” de ingresos es verificable: facturación ordenada, soporte de entrega/servicio y trazabilidad de cobro.
- Tu ciclo de efectivo está mapeado: días reales de cobro vs días de pago a proveedores (para justificar monto y plazo).
- Concentración de clientes bajo control: qué porcentaje depende de 1–3 pagadores y cómo se comportan sus plazos.
- Expediente documental consistente: estados financieros/contables, contratos, declaraciones y conciliaciones básicas.
- Uso claro del crédito: capital de trabajo, inventario, equipo; evita solicitudes “genéricas” que elevan fricción.
- Plan B definido: si el banco tarda o recorta línea, qué alternativa usarás (por ejemplo, financiamiento contra cuentas por cobrar) y con qué condiciones mínimas.
Qué revisar hoy si tu empresa (hasta 100 empleados) está viendo menos acceso
Sin asumir causas que estos datos no detallan, sí hay tres frentes que típicamente determinan si una PyME logra sostener o ampliar financiamiento formal:
- Cobranza y evidencia de ingresos: facturación ordenada, soporte de entrega/servicio y trazabilidad de cobro.
- Concentración de clientes y plazos reales de pago: entender qué tan dependiente es el flujo de 1–3 pagadores y cómo se comportan sus días de pago.
- Paquete documental consistente: estados financieros/contables, contratos y un expediente que reduzca fricción cuando un banco cambia criterios o apetito de riesgo.
Datos sobre el número de acreditados en la banca comercial
El dato duro de inclusión bancaria en 2026, medido como “cuántas MiPyMEs tienen un crédito vigente con banca múltiple”, es el crecimiento a 280,008 acreditados en junio, con un avance anual de 6.2% (CNBV). En un entorno donde muchas PyMEs operan con presión de flujo, ese aumento sugiere que más empresas lograron sostener o abrir una relación crediticia con bancos.
Pero el número agregado también requiere lectura fina. Primero, porque “MiPyME acreditada” no nos dice el tamaño dentro del universo (micro vs pequeña vs mediana), ni el tipo de producto (crédito simple, revolvente, arrendamiento, etc.). Segundo, porque el crecimiento puede venir de un conjunto de bancos, mientras otros reducen su base de acreditados.
Y eso es exactamente lo que muestran los datos: hay bancos con expansión clara en número de acreditados y otros con contracción marcada. Para el dueño o CFO, esto se traduce en una realidad cotidiana: la experiencia de acceso depende mucho del banco con el que se intente operar.
En Lady Factoraje insistimos en una práctica: cuando el mercado se mueve de forma desigual, conviene que la PyME no se quede con una sola lectura (“la banca sí presta” o “la banca no presta”), sino que haga un diagnóstico de su propia bancabilidad: historial, calidad de cartera, concentración de clientes, evidencia de ingresos y, sobre todo, orden documental. No porque “eso garantice” crédito —no podemos prometerlo—, sino porque reduce fricción en cualquier canal formal, bancario o no bancario.
| Métrica | Valor | Variación anual | Fecha de corte | Fuente |
|---|---|---|---|---|
| MiPyMEs acreditadas (banca múltiple) | 280,008 | +6.2% | Junio 2026 | CNBV |
| Saldo de financiamiento MiPyME (banca múltiple) | 550,649 mdp | +7.4% | Junio 2026 | CNBV |
| Empresas (≤100 empleados) que reportan banca comercial como fuente | 22.7% | N/A | 2T26 | Banxico |
| Empresas (≤100 empleados) que reportan banca comercial como fuente | 28.6% | N/A | 2T25 | Banxico |
Desempeño de los principales bancos en el financiamiento
La CNBV permite ver qué bancos empujaron el crecimiento de acreditados MiPyME y cuáles se replegaron.
Entre los principales bancos, BBVA México registró el mayor crecimiento en número de acreditados, con +13.73% anual. Le siguieron Scotiabank (+7.05%), Banamex (+4.38%) y Banorte (+1.8%).
En contraste, hubo caídas relevantes: Inbursa redujo 51.8% su número de acreditados; Santander cayó 5.20%; y también se reportaron disminuciones en Citi (-24.4%) y HSBC (-10.8%).
| Banco | Cambio anual en número de acreditados MiPyME | Lectura rápida |
|---|---|---|
| BBVA México | +13.73% | Expansión fuerte |
| Scotiabank | +7.05% | Expansión |
| Banamex | +4.38% | Expansión moderada |
| Banorte | +1.8% | Expansión leve |
| Santander | -5.20% | Contracción |
| HSBC | -10.8% | Contracción |
| Citi | -24.4% | Contracción marcada |
| Inbursa | -51.8% | Contracción severa |
Sin inventar explicaciones (porque estos datos no traen motivos), sí podemos extraer implicaciones prácticas:
- La “puerta de entrada” no es uniforme. Si tu estrategia de financiamiento depende de un solo banco, estás expuesto a cambios internos de apetito de riesgo, segmentación o prioridades comerciales.
- El mercado se está reacomodando. Cuando algunos bancos crecen fuerte en acreditados y otros recortan, el resultado para la PyME es más dispersión: a unas les aprueban y a otras les cierran líneas, incluso con perfiles parecidos.
- La conversación cambia de “si hay crédito” a “dónde y bajo qué criterios”. Para el operador, esto significa documentar mejor su operación y comparar condiciones con calma, porque el mismo negocio puede ser visto distinto por instituciones distintas.
“Más MiPyMEs tienen crédito bancario, pero el acceso se está debilitando justo en el tramo más pequeño del mercado.”
Lectura operativa a partir de datos de CNBV y Banxico (2T26).
Evolución del saldo de financiamiento en 2026
El saldo de financiamiento a MiPyMEs en banca múltiple llegó a 550,649 millones de pesos en junio de 2026, con un crecimiento anual de 7.4% (CNBV). Este dato confirma que, en términos de cartera, el crédito MiPyME no se contrajo: al contrario, avanzó.
Para una PyME, el saldo agregado es relevante por dos razones. La primera es macro: cuando la cartera crece, suele haber más actividad crediticia y, en teoría, más posibilidades de encontrar productos. La segunda es micro: el saldo total puede crecer aun si el acceso se concentra en empresas con mejor perfil (más historial, más formalidad, más capacidad de garantía o mejor información financiera).
Aquí es donde se vuelve útil cruzar el saldo con el dato de Banxico sobre empresas de hasta 100 empleados: si el porcentaje que usa banca como fuente baja (22.7% en 2T26 vs 28.6% en 2T25), entonces el crecimiento del saldo podría estar ocurriendo sin ampliar la base de empresas pequeñas que se financian con banca, o incluso con una base relativa menor dentro de ese segmento.
Interpretar saldo y acreditados
Cómo interpretar “saldo” vs “acreditados” sin perderte (3 pasos)
1) Ubica el indicador:
- “Acreditados” = cuántas MiPyMEs tienen crédito vigente.
- “Saldo” = cuánto suma la cartera viva.
2) Compara ritmos:
- Si saldo crece > acreditados, suele apuntar a monto promedio mayor o concentración en ciertos perfiles.
- Si acreditados crecen > saldo, suele apuntar a más entradas con tickets más pequeños.
3) Valida con el indicador de acceso (Banxico):
- Si baja el % de empresas pequeñas que reportan banca como fuente, el crecimiento del saldo puede estar ocurriendo sin mejorar la penetración en el tramo más pequeño.
Checkpoint: si tu empresa está en el tramo pequeño, no asumas que “hay más crédito” = “te tocará más línea”; úsalo como señal para preparar expediente, comparar bancos y definir alternativa de liquidez.
En el día a día, esto se traduce en una recomendación de gestión: si tu empresa es pequeña y depende de capital de trabajo, conviene mapear el ciclo de efectivo (ventas a crédito, días de cobro, pagos a proveedores) y anticipar escenarios donde el banco no sea la fuente principal. No porque “la banca desaparezca”, sino porque los datos sugieren que no está siendo la fuente reportada por una proporción creciente de empresas pequeñas.
Solicitudes de Claudia Sheinbaum para mejorar el acceso al crédito
El debate sobre el crédito a MiPyMEs no se quedó en cifras: también llegó a la agenda pública. En la Convención Bancaria de mayo de 2025, celebrada en Nayarit, la presidenta Claudia Sheinbaum pidió a los banqueros cerrar las brechas de acceso al crédito para MiPyMEs. Esa solicitud se repitió en la edición 89 del mismo evento, realizada en Cancún, que reúne a los jugadores más representativos del sector financiero.
A estos llamados se sumó Altagracia Gómez Sierra, coordinadora del Consejo Asesor de Desarrollo Económico Regional y Relocalización de Empresas de la Presidencia, quien también pidió a la banca incrementar el financiamiento a estas empresas, especialmente a aquellas que históricamente han quedado fuera del sistema.
Contexto bancario y PyMEs
Por qué este contexto público importa para una PyME (sin meternos en política)
- Cuando el tema llega a la Convención Bancaria, suele reflejar una brecha reconocida entre el crédito agregado y el acceso en segmentos específicos.
- Para el dueño/CFO, la utilidad práctica es anticipar que los cambios (si llegan) tienden a verse banco por banco: nuevos programas, ajustes de originación, prioridades por sector o tamaño.
- En ese escenario, tener información financiera trazable (ventas, cobranza, contratos, facturación) no “garantiza” crédito, pero sí reduce fricción para aprovechar ventanas de aprobación.
Para nosotros, como firma enfocada en liquidez y educación financiera, el punto no es político: es operativo. Cuando desde el Ejecutivo se insiste en “cerrar brechas”, se reconoce un hecho que los datos ya muestran: el acceso no está llegando parejo, y el segmento más pequeño sigue siendo el más frágil.
La pregunta útil para el dueño o CFO no es si habrá más discursos, sino qué puede cambiar en su estrategia de financiamiento en los próximos 6 a 12 meses. Con la información disponible, lo prudente es asumir que habrá presión para ampliar el crédito, pero que la ejecución se verá banco por banco y empresa por empresa. Por eso, preparar información financiera clara y trazable (ventas, cobranza, contratos, facturación) sigue siendo una ventaja competitiva para acceder a cualquier canal formal.
Comparativa del acceso al crédito entre 2025 y 2026
La comparación más directa entre 2025 y 2026, con los datos disponibles, está en el indicador de Banxico: empresas de hasta 100 empleados que reportan banca comercial como fuente de financiamiento.
- 2T25: 28.6%
- 2T26: 22.7%
| Indicador (Banxico) | 2T25 | 2T26 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Empresas (≤100 empleados) que reportan banca comercial como fuente | 28.6% | 22.7% | -5.9 pp |
La caída es significativa porque ocurre al mismo tiempo que la CNBV reporta crecimiento en acreditados (+6.2%) y en saldo (+7.4%) a junio de 2026. Dicho de otra forma: el sistema bancario crece en crédito MiPyME, pero el segmento pequeño reporta menos uso de banca.
¿Cómo se reconcilian ambas cosas sin inventar causas? Con una hipótesis prudente: el crecimiento puede estar viniendo de empresas MiPyME con mayor tamaño relativo dentro de la categoría, o de empresas que ya estaban bancarizadas y aumentaron su saldo, mientras que una parte de las más pequeñas dejó de considerar a la banca como su fuente (por costo, requisitos, tiempos o simple falta de aprobación). No podemos afirmar cuál de esas rutas domina, pero sí que el resultado final es una brecha.
Para el operador, esta comparativa deja tres decisiones concretas para revisar:
- Diversificación de fuentes: si hoy dependes de una sola línea bancaria, evalúa qué pasa si no se renueva o si no crece al ritmo de tus ventas.
- Gestión de cobranza: si vendes a crédito, tu cartera es tu activo. Ordenar facturación y evidencia de entrega/servicio suele ser clave para cualquier financiamiento basado en cuentas por cobrar.
- Lectura por banco: los datos de acreditados por institución muestran que el “acceso” no es uniforme; conviene entender dónde hay expansión y dónde hay contracción.
Análisis del acceso al crédito para MiPyMEs en 2026
Crecimiento del financiamiento a MiPyMEs
En 2026, el crédito MiPyME en banca múltiple muestra crecimiento en dos métricas que importan: más acreditados (280,008; +6.2%) y más saldo (550,649 mdp; +7.4%). Eso es una buena noticia en términos de disponibilidad agregada de financiamiento formal.
Pero, como siempre, el agregado no cuenta toda la historia. La distribución del acceso —quién entra, quién se queda fuera, quién crece línea y quién la pierde— es lo que define la experiencia real del mercado.
Desafíos persistentes para las empresas más pequeñas
El dato de Banxico es el foco rojo: entre empresas de hasta 100 empleados, la banca comercial como fuente de financiamiento bajó de 28.6% a 22.7% del 2T25 al 2T26. En paralelo, el desempeño por banco es dispar: algunos crecen fuerte en acreditados (BBVA, Scotiabank), mientras otros recortan (Inbursa, Citi, HSBC, Santander).
Crédito MiPyME: señales mixtas 2026
Un marco simple para entender 2026 (sin forzar conclusiones)
- Capa 1 — Oferta agregada (CNBV): suben acreditados (+6.2%) y saldo (+7.4%). Señal de crecimiento del crédito MiPyME en el sistema.
- Capa 2 — Acceso real en el tramo pequeño (Banxico): baja la proporción de empresas ≤100 empleados que reportan banca como fuente (28.6% → 22.7%). Señal de menor penetración.
- Capa 3 — Dispersión por institución (CNBV): algunos bancos expanden acreditados y otros recortan. Señal de que el “acceso” depende más del banco y del perfil.
Lectura práctica: si eres empresa pequeña, tu estrategia no debería basarse solo en el titular “hay más crédito”, sino en (a) tu expediente y ciclo de efectivo, (b) comparar instituciones, y (c) tener alternativa de liquidez para capital de trabajo.
En Lady Factoraje creemos que el conocimiento financiero claro —sin tecnicismos innecesarios— es la mejor herramienta para que la PyME mexicana crezca con flujo sano. Y hoy, la lectura más útil de 2026 es esta: sí hay más crédito MiPyME en el sistema, pero la empresa más pequeña necesita estrategia, documentación y alternativas para no quedarse fuera del financiamiento formal.
Este análisis está escrito desde la perspectiva de Lady Factoraje: aterrizar datos públicos de CNBV y Banxico a decisiones de liquidez y capital de trabajo que un dueño o CFO de PyME puede evaluar en el corto plazo.
Este texto se basa en cifras públicas de la CNBV y Banxico con cortes a 2T26 y junio de 2026. Los indicadores no son estrictamente comparables (acreditados/saldo vs fuente de financiamiento reportada), por lo que deben interpretarse en conjunto. La disponibilidad y los criterios de crédito pueden variar por banco, sector y perfil de empresa, y podrían cambiar conforme se publiquen nuevas actualizaciones.
