Openbank: Crecimiento y Estrategias de Crédito en México 2026

Tabla de contenidos

• 1. Openbank prioriza el crecimiento del crédito en México
• 2. Crecimiento de Openbank en México
• 3. Captación y cartera de crédito
• 4. Prioridades estratégicas de Openbank
• 5. Innovaciones en productos de crédito
• 6. Desempeño de la tarjeta Open
• 7. Alianzas estratégicas y su impacto
• 8. Perspectivas de crecimiento y sostenibilidad
• 9. Perspectivas del Crédito en Openbank para 2026
• 9.1 Crecimiento Sostenible y Responsabilidad Financiera
• 9.2 Oportunidades para las PyMEs en el Nuevo Ecosistema Financiero

Openbank prioriza el crecimiento del crédito en México

• Openbank México superó 1.5 millones de clientes en menos de dos años, según Alejandro Berman en entrevista con Expansión.
• A junio de 2026, registró 20,957 millones de pesos en captación y 433.5 millones en cartera de crédito, con base en cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) reportadas por Expansión.
• Fitch Ratings reportó que la cartera creció 403% en 12 meses a junio de 2026, desde una base reducida.
• La institución busca acelerar el crédito “de manera responsable”, cuidando indicadores de cartera, según Berman en Expansión.

Crecimiento de Openbank en México

Openbank, el banco 100% digital de Santander, logró algo que en México suele tomar años: construir escala de clientes y depósitos en un periodo corto. Alejandro Berman, Chief Growth Officer de Openbank México, lo confirmó a Expansión. Para cualquier estrategia de crédito, ese dato importa porque el crédito —bien ejecutado— se apalanca en una base amplia de usuarios, comportamiento transaccional y capacidad de originación con costos bajos.

El motor inicial de esa escala fue la captación. Expansión reportó que Openbank impulsó depósitos, entre otros factores, con una oferta de rendimiento de hasta 13% anual sobre los primeros 30,000 pesos. En la práctica, este tipo de producto atrae a usuarios que “estacionan” liquidez buscando rendimiento, aunque todavía no usen al banco como su institución principal.

Ahí aparece el reto que el propio banco reconoce: convertir una base grande de depósitos y clientes en el otro lado del balance, es decir, en colocación de crédito. Berman lo planteó en Expansión como una prioridad estratégica: el crédito aún es una parte pequeña del negocio, pero acelerar su colocación se volvió una de las prioridades de la institución “este año y el que viene”.

Para una PyME que observa el ecosistema financiero, el punto no es solo “otro banco digital creciendo”, sino el tipo de competencia que se está formando: una institución con onboarding digital y, al mismo tiempo, con el respaldo de un grupo bancario grande. Berman subrayó a Expansión que “el respaldo de Santander” es una ventaja frente a otros neobancos, y añadió que, aunque Openbank opera sin sucursales propias, sus clientes tienen acceso a la infraestructura física de Santander.

Captación y cartera de crédito

Los números muestran con claridad por qué Openbank está presionando el acelerador del crédito. A junio de 2026, Openbank acumulaba alrededor de 20,957 millones de pesos en captación frente a una cartera de crédito de 433.5 millones de pesos, de acuerdo con cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) citadas por Expansión. Esa brecha se puede leer de dos maneras, ambas relevantes:

• Openbank tenía aproximadamente 48 pesos captados por cada peso colocado en crédito, según el cálculo presentado por Expansión con datos de la CNBV.
• Su cartera equivalía a apenas 2.1% de sus depósitos, también de acuerdo con Expansión.

En banca, esa relación tan desbalanceada suele ser transitoria: o el banco acelera crédito, o ajusta su estrategia de captación, o ambas. En el caso de Openbank, la señal pública es clara: quieren que el crédito crezca para “balancearse” con los depósitos. Berman dijo a Expansión: “En los siguientes meses, trimestres y años vamos a ver cómo se acelera nuestra cartera de crédito para que se balancee, como en muchas instituciones, con lo que tenemos en nuestro saldo de depósitos”.

Ahora, acelerar crédito no es solo una decisión comercial; también es una decisión de riesgo y de capital. Expansión explicó que colocar más crédito implica consumir capital y asumir progresivamente mayor riesgo crediticio. Esto es importante para entender por qué un banco puede tardar en “soltar” crédito aun cuando tiene depósitos: el crédito no es un producto de marketing; es un activo con pérdida esperada, pérdida inesperada y requerimientos regulatorios.

Desde la óptica de operación (y pensando en dueños y CFOs de PyME), el mensaje práctico es: cuando un banco digital con mucha captación decide crecer crédito, normalmente buscará productos escalables, con originación rápida y control de riesgo automatizable. Hoy, Openbank reconoce que su oferta crediticia se concentra “en tarjetas”. Eso encaja con una fase de construcción de modelos y comportamiento de pago antes de expandirse a otros productos.

Prioridades estratégicas de Openbank

Berman fue explícito con Expansión: acelerar el crédito es una prioridad estratégica, pero no “a cualquier costo”. En un país con alta demanda por financiamiento, el desafío no es encontrar quién quiera crédito; el desafío es originarlo con disciplina. “Dar productos de crédito en este país que tiene alta demanda por productos de crédito no es lo difícil, lo difícil es hacerlo de manera responsable, cuidando los indicadores de cartera”, dijo Berman en entrevista con Expansión.

Esa frase, para nosotros, es el corazón del tema: crecimiento sí, pero con calidad. Berman añadió que el objetivo es avanzar a un ritmo que permita un crecimiento “sostenible, con bases sólidas y prudentes”, según Expansión. En la práctica, eso suele traducirse en:

• criterios de originación más conservadores al inicio,
• límites de crédito que crecen con el historial,
• y ajustes continuos en “flujos” (procesos y reglas) para escalar sin deteriorar cartera.

Cuando Expansión le preguntó si el tamaño reducido de la cartera se explica por cautela frente al riesgo, por la maduración de los clientes o por estar construyendo la oferta, Berman respondió que es una combinación. Y remató con una idea operativa: “Queremos ser evidentemente muy responsables con la construcción de nuestra cartera y estamos construyendo los flujos en el producto que nos permitan acelerar el crecimiento”, de acuerdo con Expansión.

Otra prioridad estratégica que aparece en el reporteo es el objetivo de convertirse en el banco principal del usuario. Expansión señaló que el crecimiento del crédito forma parte de lograr que los usuarios dejen de usar Openbank como cuenta complementaria (atraídos por rendimientos) y lo conviertan en su banco principal. Berman dijo que esa transición dependerá de tres elementos: desarrollar más productos, generar confianza y demostrar consistencia a través del tiempo, según Expansión. También afirmó: “Tenemos la obsesión de ganarnos la confianza de nuestros clientes, no sólo una vez, sino todos los días”.

Innovaciones en productos de crédito

Hasta ahora, Openbank ha concentrado buena parte de su oferta crediticia en tarjetas, según Expansión. En términos de innovación, el enfoque no es menor: las tarjetas permiten iterar rápido en experiencia digital, control de gasto, diferimientos y recompensas, y al mismo tiempo construir data de comportamiento.

En el caso de Openbank, Expansión reportó dos elementos concretos de producto que ayudan a entender su propuesta:

• La tarjeta Open ofrece 3% de cashback en compras digitales y consumos en bares y restaurantes.
• Incluye la posibilidad de diferir compras desde la aplicación.

Ambas características apuntan a un usuario que quiere control desde el celular y beneficios claros por uso. Para el banco, además, son palancas para aumentar transaccionalidad (uso recurrente) y, con ello, información para decisiones de riesgo.

La nota también deja ver que Openbank no pretende quedarse solo en tarjetas. Berman adelantó a Expansión que preparan nuevas alianzas y productos adicionales de crédito, aunque no detalló cuáles ni fechas de lanzamiento. En un mercado como el mexicano, donde el crédito al consumo convive con necesidades de financiamiento productivo, esa frase abre una pregunta relevante para empresas: ¿en qué momento un banco digital con escala de clientes migra de tarjetas a otros productos (por ejemplo, préstamos personales o líneas más estructuradas)? Expansión no reporta detalles, así que lo único sólido hoy es la dirección estratégica: ampliar portafolio.

Desde la perspectiva PyME, conviene leer estas señales como parte de una tendencia: la banca digital busca construir relación (cuenta + tarjeta + hábitos) antes de empujar productos de mayor plazo o monto. Para un CFO, esto se traduce en una recomendación simple: monitorear cómo evoluciona la oferta de crédito de los bancos digitales, pero sin asumir que “ya están” en crédito empresarial si todavía están en fase de tarjeta y alianzas de consumo.

Desempeño de la tarjeta Open

El desempeño comercial de la tarjeta es, por ahora, el termómetro más visible del crédito en Openbank México. Expansión reportó que Openbank sumó recientemente una tarjeta en alianza con Cinépolis. Berman aseguró que durante su primer mes el producto superó “por mucho” las metas previstas, según la entrevista citada por Expansión. No hay cifras públicas en esa declaración, pero sí una señal: el banco está encontrando tracción cuando combina crédito con un socio de alto volumen y marca masiva.

La tarjeta Open, además, se presenta como el núcleo de la oferta crediticia actual. En términos de adopción, estos atributos suelen empujar dos comportamientos que a un banco le interesan: (1) uso recurrente (más transacciones) y (2) uso en categorías específicas donde el cliente percibe valor.

Para nosotros, lo relevante no es el “cashback” como tal, sino lo que habilita: una estrategia de originación y crecimiento de cartera basada en producto estandarizado, escalable y medible. En otras palabras, si Openbank quiere acelerar crédito cuidando indicadores de cartera —como dijo Berman a Expansión—, una tarjeta con control digital y reglas claras es un punto de partida lógico.

También hay un componente de “principalidad” (ser el banco principal). Expansión explicó que Openbank busca que el usuario deje de verlo como cuenta complementaria. Una tarjeta con beneficios y diferimientos desde la app puede ser el puente: si el cliente cobra, paga y compra en el mismo ecosistema, el banco gana visibilidad y capacidad de ofrecer más productos con menor incertidumbre.

Alianzas estratégicas y su impacto

Las alianzas aparecen como una pieza central para acelerar adopción sin depender únicamente de publicidad o crecimiento orgánico. El caso más concreto es la tarjeta en alianza con Cinépolis, reportada por Expansión. En la lógica de un banco digital, una alianza así puede aportar tres cosas: adquisición de clientes (por la marca del aliado), activación (uso inmediato por incentivos) y segmentación (perfiles de consumo).

Berman dijo a Expansión que la estrategia no terminará en tarjetas y que preparan nuevas alianzas y productos adicionales de crédito, aunque sin detallar cuáles. Esa combinación —alianzas + expansión de portafolio— suele ser la forma más rápida de “convertir escala en negocio” cuando ya tienes depósitos y clientes, pero te falta profundidad de relación crediticia.

Hay otro tipo de alianza, menos visible pero igual importante: la pertenencia al ecosistema Santander. Berman afirmó a Expansión que “el respaldo de Santander es nuestra ventaja frente a otros neobancos”. En México, donde la confianza y la resolución de problemas todavía se asocian a presencia física, esa “infraestructura disponible” puede reducir fricción para ciertos usuarios y acelerar la transición a banco principal.

Finalmente, Berman expresó una ambición competitiva: “Queremos ser líderes… queremos estar en el podio: lugar uno, dos o tres”, de acuerdo con Expansión. Para el mercado, esa frase sugiere inversión sostenida en producto, riesgo y marca. Para una PyME, sugiere que el ecosistema de crédito digital seguirá intensificando competencia, aunque hoy el foco de Openbank esté en consumo (tarjetas) y no en financiamiento empresarial.

Alcance para PyMEs: en lo reportado por Expansión, la colocación de crédito de Openbank se describe principalmente a través de su oferta de tarjetas y alianzas; no se detallan productos de crédito empresarial ni fechas de lanzamiento.

Perspectivas de crecimiento y sostenibilidad

La gran pregunta es si Openbank puede acelerar crédito sin comprometer capital y calidad de cartera. Aquí entra Fitch Ratings. Expansión reportó que un análisis de Fitch sobre cinco bancos digitales mexicanos señala que la cartera de Openbank creció 403% en los 12 meses terminados en junio de 2026, desde una base reducida. Crecer a triple dígito suena espectacular, pero Fitch lo pone en contexto con un ejercicio de “capacidad de crecimiento sostenible”.

Según Expansión, Fitch calculó que la capacidad de crecimiento sostenible de la cartera de Openbank era de aproximadamente 356% bajo un ejercicio estático que mide cuánto podría expandirse antes de alcanzar un ICAP de 10.5%. En ese marco, el 403% observado ya supera esa referencia. Aun así, Fitch señaló que la institución mantiene una amplia base de capital, por lo que “actualmente no requiere una inyección” para mantener el cumplimiento regulatorio, de acuerdo con Expansión.

Los datos de capitalización son contundentes. A junio, Openbank registraba un Índice de Capitalización (ICAP) de 48% y 3,077 millones de pesos de capital neto, según Fitch citado por Expansión. Expansión también precisó que el capital neto no debe confundirse con el capital social pagado del banco, que alcanzó 5,008.4 millones de pesos después de dos aumentos por un total de 2,100 millones de pesos autorizados ese año.

Fitch, además, estimó que si se mantuvieran constantes las condiciones de junio y se anualizaran los resultados del primer semestre, Openbank tendría aproximadamente 12 meses de margen antes de alcanzar tanto el ICAP mínimo regulatorio de 10.5% como el piso de capital usado como referencia en el análisis, según Expansión. La propia Fitch advirtió —siempre según Expansión— que se trata de un ejercicio mecánico, no una previsión: mantiene constantes variables y no incorpora futuras aportaciones de accionistas, cambios en gastos o mejoras en rentabilidad conforme el negocio gane escala.

En otras palabras: el crecimiento es posible, pero el “cómo” importa. Y el propio banco lo reconoce cuando insiste en crecer de manera responsable.

Perspectivas del Crédito en Openbank para 2026

Crecimiento Sostenible y Responsabilidad Financiera

Lo que vemos, con base en lo reportado por Expansión y el análisis de Fitch Ratings citado ahí, es una institución que ya ganó la primera batalla (escala de clientes y depósitos) y ahora entra a la segunda (colocación de crédito con calidad). La tensión es natural: a junio de 2026, la cartera era apenas 2.1% de los depósitos, según cifras de la CNBV citadas por Expansión, pero la cartera ya crece a ritmos muy altos (403% anual a junio de 2026, según Fitch citado por Expansión).

Para el operador financiero de una PyME, la lección no es “Openbank va a prestar más” (eso ya lo dijo Berman), sino que el crédito digital está entrando en una fase donde el capital, el ICAP y los indicadores de cartera se vuelven el centro de la conversación pública. Berman lo resumió en Expansión: crecer sí, pero cuidando indicadores. Fitch lo aterrizó con números: ICAP de 48% a junio y un ejercicio que marca límites mecánicos si todo se quedara constante.

En Lady Factoraje creemos que el conocimiento financiero claro y sin tecnicismos es la mejor herramienta para que la PyME mexicana crezca con flujo sano. Y parte de ese conocimiento es entender que el crédito no es solo “oferta”: es balance, capital y disciplina de riesgo.

Oportunidades para las PyMEs en el Nuevo Ecosistema Financiero

Aunque la información pública citada en Expansión se centra en captación, tarjetas y métricas de capital, el punto operativo para una PyME es seguir de cerca cómo evoluciona la oferta de crédito de los bancos digitales y qué tan rápido convierten escala (clientes y depósitos) en productos de financiamiento con criterios prudentes.