Licencia bancaria en México: novedades para 2026

Tabla de contenidos

• 1. Nuevas licencias bancarias transforman el mercado mexicano
• 2. Aprobación de Nu México como banco
• 3. Mercado Pago y su solicitud de licencia bancaria
• 4. Klar inicia proceso para obtener licencia bancaria
• 5. Bunq presenta solicitud de licencia en México
• 6. Konfío busca licencia bancaria y plan de inversión
• 7. Financiera Sustentable (Finsus) en proceso de solicitud
• 8. Desafíos en la obtención de licencias bancarias
• 9. Perspectivas del Factoraje en el Contexto de Nuevas Licencias Bancarias
• 9.1 Impacto en el Acceso a Financiamiento para PyMEs

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Nuevas licencias bancarias transforman el mercado mexicano

• Nu México recibió el visto bueno para operar como banco tras haber solicitado la licencia en 2023.
• Mercado Pago pidió licencia bancaria en 2024 y sigue a la espera de la CNBV.
• Klar inició a finales de 2024 su proceso para obtener licencia; reportó ganancias por 49 mdp en 1T26 y mantiene pendiente la compra de Bineo.
• Bunq presentó solicitud en mayo de 2026; Konfío y Finsus también están en ruta, con expedientes en revisión.
• El escrutinio regulatorio se ha endurecido y los tiempos de espera se han alargado.

Aprobación de Nu México como banco

La noticia que reordena el tablero para 2026 es la aprobación de Nu México para operar como banco. La autorización llegó “la semana pasada”, después de que la empresa solicitara la licencia en 2023 ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). En términos prácticos, el caso Nu funciona como señal de dos cosas a la vez: que el regulador sí está dispuesto a incorporar nuevos jugadores al ecosistema bancario, y que el camino es largo, documentado y sujeto a un análisis minucioso.

Autorización bancaria: implicaciones inmediatas

• Punto de partida: Nu México solicitó la licencia bancaria en 2023 ante la CNBV.
• Hito reportado: la autorización para operar como banco llegó “la semana pasada”.
• Lectura práctica: la aprobación es un hito regulatorio; el cambio en productos/operación suele venir después, conforme se implementan procesos, controles y oferta.

Para quienes operan una PyME, el punto no es el “título” de banco por sí mismo, sino lo que suele habilitar: una plataforma más amplia para ofrecer productos financieros bajo un marco de supervisión bancaria. En el mercado mexicano, varias fintech nacieron digitales y crecieron con productos específicos (pagos, crédito, ahorro, terminales), pero ahora buscan dar el siguiente paso regulatorio para ampliar portafolio y robustecer su propuesta.

Nu México no está sola en este movimiento. En el mismo periodo, Revolut Bank y Banco Plata fueron de las últimas empresas en sumarse al ecosistema con visto bueno para convertirse en banco. Ese contexto importa porque sugiere que la autoridad está abriendo la puerta, pero con filtros más estrictos y con tiempos que, según se ha observado, pueden ser más largos que en otros países como Estados Unidos.

Desde la óptica de capital de trabajo (el efectivo que necesitas para operar el día a día: pagar nómina, proveedores e impuestos mientras cobras tus ventas), la aprobación de Nu también presiona a otros jugadores a acelerar su ruta regulatoria. Cuando un competidor logra licencia, el resto enfrenta una disyuntiva: seguir operando con su figura actual (por ejemplo, como sofipo u otra estructura) o invertir en el expediente, gobierno corporativo y cumplimiento que exige una licencia bancaria. Para la PyME, esto puede traducirse —con el tiempo— en más opciones de financiamiento y administración de liquidez, pero no necesariamente de forma inmediata: la autorización es un hito, no el final del despliegue operativo.

Mercado Pago y su solicitud de licencia bancaria

Mercado Pago, el brazo de servicios financieros de Mercado Libre, pidió licencia bancaria en México en 2024. La solicitud coloca a un jugador masivo de pagos y comercio electrónico en la fila de aspirantes a banca múltiple (la figura bancaria que, una vez autorizada, opera bajo supervisión como banco y puede ampliar el tipo de productos que ofrece).

En México, Mercado Pago ya ofrece una gama amplia de productos: tarjeta de crédito, productos de ahorro, préstamos personales, financiamiento para negocios y terminales punto de venta, entre otros. Para una PyME, esa combinación es relevante porque conecta dos mundos que normalmente se gestionan por separado: la aceptación de pagos (cobro) y el financiamiento (liquidez). En la práctica, muchas empresas pequeñas y medianas viven con tensión de flujo de caja por plazos de cobro reales; por eso, cualquier actor que integre cobro, cuenta y crédito puede influir en cómo se administra el capital de trabajo.

De solicitud a despliegue operativo
1) Solicitud presentada (Mercado Pago: 2024).
2) Revisión del expediente por la autoridad (puede incluir requerimientos adicionales de información).
3) Resolución (aprobación o negativa).
4) Si se aprueba: despliegue operativo (ajustes internos, controles, productos y canales) antes de que el mercado “lo sienta”.
Checkpoint para PyME: evalúa y contrata con base en lo que existe hoy; monitorea anuncios, pero no planees tu liquidez como si el paso 4 ya estuviera activo.

Ahora bien, que exista una solicitud no implica que el producto bancario esté “a la vuelta de la esquina”. El punto central para el operador es entender el proceso como un cambio de etapa: mientras la licencia se revisa, la empresa sigue operando con su oferta vigente; si la licencia se aprueba, el alcance regulatorio y la supervisión cambian, y con ello puede cambiar el tipo de soluciones que se pongan sobre la mesa.

También hay un elemento de competencia sistémica: la aprobación de Nu y la espera de Mercado Pago ocurren en un entorno donde los tiempos de autorización se han caracterizado por ser más largos. Esto sugiere que, para 2026, la variable crítica no es solo “quién la pidió”, sino “quién logra completar el expediente y pasar el filtro” en un contexto de mayor vigilancia.

Para la PyME, la recomendación operativa es simple: seguir de cerca qué productos se ofrecen hoy (y bajo qué figura), y separar el anuncio regulatorio del impacto inmediato en condiciones de crédito o disponibilidad de financiamiento. La licencia puede ampliar capacidades, pero el efecto en el día a día depende de cómo se traduzca en productos, políticas de riesgo y ejecución.

Klar inicia proceso para obtener licencia bancaria

Klar aparece como otro nombre clave en la lista de espera. La empresa ofrece tarjeta de crédito, cuentas con rendimiento, inversiones y préstamos, además de seguro de vida. A finales de 2024, dio a conocer el comienzo de su proceso para obtener la licencia bancaria, con el objetivo de expandir su portafolio y ofrecer soluciones “más robustas”.

Un dato que no pasa desapercibido es que Klar opera también como sofipo (Sociedad Financiera Popular, una figura financiera distinta a la banca) y que en el primer trimestre de 2026 alcanzó ganancias por 49 millones de pesos. Para una PyME, la rentabilidad reportada no es un “sello de garantía”, pero sí es una señal de que el modelo está encontrando tracción en el mercado bajo su figura actual, mientras busca escalar a un marco bancario.

Además, Klar tiene pendiente el cierre de la compra del banco digital Bineo, que está en manos de Grupo Financiero Banorte. Este punto es especialmente relevante porque introduce una segunda vía de expansión: no solo solicitar una licencia desde cero, sino también integrar capacidades a través de una adquisición. En términos de estrategia, ambas rutas (licencia propia vs. compra) suelen implicar retos distintos de integración, cumplimiento y operación.

Rutas bancarias: velocidad vs control

• Ruta A — Licencia propia: suele implicar más tiempo de trámite y más trabajo de expediente; a cambio, permite diseñar el “banco” a la medida del modelo.
• Ruta B — Compra (Bineo): puede acelerar el acceso a una plataforma bancaria ya existente, pero agrega complejidad de integración (sistemas, equipos, políticas) y ejecución.
• Para una PyME: ninguna ruta garantiza mejoras inmediatas en tasa o aprobación; lo observable en el corto plazo es la oferta vigente y la calidad del servicio (tiempos, claridad de requisitos, operación).

Para el operador de PyME, lo importante es traducir esto a preguntas concretas de tesorería: si un jugador que ya ofrece cuentas con rendimiento y crédito busca licencia, ¿podría eventualmente ofrecer productos más completos para administrar cobros, pagos y financiamiento? Es una posibilidad, pero el calendario y el alcance dependen del proceso regulatorio y de la ejecución posterior.

En el corto plazo, lo más útil es no confundir “inicio del proceso” con “aprobación”. En México, los procesos se han descrito como más lentos para obtener la primera autorización necesaria, y el entorno de escrutinio reforzado sugiere que los expedientes se revisan con lupa. Para una PyME que necesita liquidez “mañana”, esto significa que la planeación financiera no puede descansar en promesas futuras: hay que trabajar con opciones disponibles hoy, mientras se monitorea cómo evoluciona el mapa de licencias.

Bunq presenta solicitud de licencia en México

La fintech neerlandesa Bunq presentó su solicitud de licencia bancaria en México en mayo de 2026. Su entrada al proceso mexicano es una señal de que el mercado sigue siendo atractivo para jugadores internacionales, incluso en un contexto de mayor escrutinio regulatorio.

Bunq ha enmarcado su apuesta en el perfil de sus usuarios. En un comunicado, Ali Niknam, fundador y CEO de bunq, dijo:

“Nuestros usuarios son ciudadanos globales, por lo que necesitan un banco seguro, fiable y fácil de usar, dondequiera que estén. Ha sido muy positivo colaborar con la CNBV y Banxico para hacer la vida fácil a aquellos que consideran México su hogar”.

Ali Niknam, fundador y CEO de bunq (citado en comunicado).

Para una PyME mexicana, esta narrativa de “ciudadanos globales” puede parecer lejana, pero tiene un ángulo operativo: cuando un jugador internacional busca licencia local, normalmente intenta operar con mayor profundidad en el país, bajo reglas mexicanas y con supervisión local. Eso puede traducirse en más competencia en servicios financieros digitales, aunque el enfoque exacto dependerá del modelo de negocio que despliegue una vez autorizado.

También es importante notar la mención explícita de colaboración con CNBV y Banxico. En el entorno actual, donde se reporta un endurecimiento del escrutinio, la coordinación con autoridades y la capacidad de cumplir requerimientos adicionales se vuelve parte central del “producto”, aunque el usuario final no lo vea.

Para el dueño o CFO de PyME, el aprendizaje aquí es metodológico: cuando una empresa anuncia que “presentó solicitud”, el hito real es que el expediente entra a revisión; el impacto en el mercado llega después, si y cuando la licencia se aprueba y se traduce en productos. En 2026, con tiempos de espera largos, conviene leer estos anuncios como señales de dirección estratégica, no como cambios inmediatos en el costo del financiamiento o en la disponibilidad de crédito.

Konfío busca licencia bancaria y plan de inversión

Konfío, plataforma de financiamiento para pequeñas y medianas empresas en México, también está en la búsqueda de una licencia bancaria. Este punto es particularmente relevante para nuestra audiencia: Konfío está directamente asociada al crédito para PyME, es decir, al corazón del problema de capital de trabajo.

Mientras espera la luz verde, la compañía anunció a inicios de año un plan de inversión y expansión por 7,000 millones de pesos para los próximos tres años. El objetivo declarado: fortalecer el acceso al crédito productivo, la formalización y el crecimiento de las pymes. Para una empresa de 5 a 200 empleados, estas palabras (“crédito productivo” y “formalización”) suelen ser el puente entre operar al día y poder planear crecimiento con flujo sano.

Datos clave del anuncio PyME
Datos que sí están sobre la mesa (y cómo leerlos):

• Monto anunciado: 7,000 millones de pesos.
• Horizonte: próximos tres años.
• Objetivos declarados: fortalecer el acceso al crédito productivo, la formalización y el crecimiento de las pymes.

Lectura PyME: esto apunta a inversión en capacidad (tecnología, originación, cobertura), pero no describe por sí mismo condiciones específicas (tasa, plazos, requisitos) para tu caso.

Ahora bien, hay que separar dos planos. El plan de inversión es una decisión corporativa que puede impulsar capacidades comerciales, tecnológicas y de originación de crédito; la licencia bancaria es una decisión regulatoria que puede ampliar el tipo de productos y el marco de operación. Pueden avanzar en paralelo, pero no son equivalentes.

En la práctica, para una PyME el valor está en cómo se materializa el “acceso al crédito productivo”: condiciones, tiempos de respuesta, requisitos y compatibilidad con la realidad de cobranza (plazos, concentración de clientes, facturación). Aunque el anuncio no detalla esos elementos, sí marca una intención: crecer y expandirse mientras se tramita la licencia.

En un mercado donde varias fintech buscan convertirse en banco, Konfío representa un caso interesante porque su identidad está ligada al financiamiento empresarial. Si el proceso avanza, podríamos ver una competencia más intensa por el crédito PyME, pero con el matiz de que el escrutinio regulatorio se ha endurecido. Para el operador, esto refuerza una disciplina: documentar bien su operación (ventas, facturación, cobranza) y entender que, conforme el sistema se formaliza, la información y el cumplimiento pesan más en la evaluación de riesgo.

Financiera Sustentable (Finsus) en proceso de solicitud

Financiera Sustentable (Finsus), una sofipo dirigida por el empresario mexicano Carlos Marmolejo, informó que continúa en proceso de solicitud de licencia bancaria. Según el directivo, la compañía robusteció su expediente con el objetivo de “entrar con el pie derecho” y respetar los tiempos que la autoridad necesita para realizar un análisis “muy minucioso” de la solicitud.

Evolución del trámite ante CNBV
Línea de tiempo (según lo reportado en el artículo):

• Finales de 2024: comenzó el proceso para operar como institución de banca múltiple.
• Posteriormente: se reportó un rechazo de la CNBV.
• Hoy: Finsus indica que continúa en proceso de solicitud y que robusteció su expediente; también evalúa alternativas.

Lectura práctica: el trámite puede tener idas y vueltas (requerimientos, ajustes, nuevas entregas) antes de una resolución.

En respuesta a una solicitud de información, Marmolejo señaló:

“Continuamos trabajando en todos los requerimientos que se nos hacen para avanzar en el proceso. En Finsus siempre hacemos las cosas apegadas al cumplimiento regulatorio, y entendemos que los reguladores pueden solicitar información adicional, que entregaremos siempre que sea necesaria.”

Carlos Marmolejo, directivo de Finsus (respuesta a EL CEO).

El caso Finsus también ilustra que el proceso no es lineal. Previamente se reportó que la compañía recibió el rechazo de la CNBV para operar como institución de banca múltiple, en un proceso que comenzó a finales de 2024, y que ahora evalúa alternativas. Para el mercado, esto es una señal clara: solicitar licencia no garantiza aprobación; el expediente puede requerir ajustes, información adicional o incluso enfrentar una negativa.

Para una PyME, la lectura útil no es “quién gana” en la carrera, sino qué nos dice esto del entorno: el regulador está revisando con detalle, y las instituciones deben demostrar cumplimiento y solidez documental. En términos de acceso a financiamiento, esto puede tener un efecto indirecto: si el estándar de supervisión sube, los jugadores que logren autorización probablemente operarán con marcos de control más estrictos, lo que puede impactar procesos de onboarding, verificación y documentación.

En el día a día, esto se traduce en una recomendación práctica: mantener orden administrativo y financiero. Cuando el sistema financiero se vuelve más exigente, la PyME que tiene su facturación, estados y evidencia de operación en regla suele moverse más rápido, independientemente de si el proveedor es banco, sofipo o fintech.

Desafíos en la obtención de licencias bancarias

Detrás de la lista de aspirantes —Mercado Pago, Klar, Bunq, Konfío, Finsus— hay un denominador común: el proceso para obtener licencia bancaria en México se ha caracterizado por tiempos de espera más largos para conseguir la primera autorización necesaria, en comparación con lo que tarda en otros países como Estados Unidos.

A esto se suma un cambio de clima regulatorio. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México (Banxico) y la CNBV han endurecido el escrutinio para otorgar licencias bancarias y autorizar nuevas instituciones financieras. El contexto inmediato mencionado es que, un año antes, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) de Estados Unidos —la unidad del Departamento del Tesoro enfocada en delitos financieros— señaló a Intercam, CIBanco y Vector por presunto lavado de dinero. Sin entrar en especulaciones, el efecto operativo de un entorno así suele ser más preguntas, más validaciones y más cautela institucional.

Factores que Afectan los Plazos
5 factores que suelen explicar “por qué se tarda” (y cómo se siente en la operación):
1) Profundidad del expediente: planes, políticas y evidencia operativa deben ser consistentes (si hay huecos, hay rondas de preguntas).
2) Cumplimiento y controles: KYC/monitoreo/prevención requieren pruebas de que funcionan, no solo que existen en papel.
3) Gobierno corporativo: roles, responsabilidades y trazabilidad de decisiones (quién aprueba qué y con qué criterios).
4) Riesgo reputacional y contexto: cuando el entorno se vuelve más sensible, sube el nivel de verificación y la cautela.
5) Implementación posterior: aun con autorización, el “aterrizaje” en productos y procesos toma tiempo.

Para la PyME, estos desafíos tienen dos lecturas. La primera es positiva: un sistema con mayor escrutinio puede elevar estándares de control y reducir riesgos sistémicos. La segunda es friccional: más controles suelen implicar procesos más largos, más documentación y, en algunos casos, una originación de crédito más selectiva.

En este punto conviene aterrizarlo a decisiones concretas de tesorería. Si tu empresa depende de financiamiento para cubrir brechas de cobranza, no puedes planear tu liquidez con base en “cuando salga la licencia” de un jugador. La estrategia sana es diversificar fuentes y mantener alternativas: líneas vigentes, negociación de plazos con clientes y proveedores, y herramientas de capital de trabajo que se ajusten al ciclo real de cobro.

También es importante entender que el endurecimiento del escrutinio no solo afecta a quien pide licencia; permea al ecosistema. Bancos, sofipos y fintechs tienden a reforzar políticas de conocimiento del cliente y monitoreo. Para el operador, esto significa que el cumplimiento (documentación, trazabilidad de ingresos, claridad en contratos) deja de ser un tema “de grandes empresas” y se vuelve parte del costo de operar con acceso a financiamiento formal.

Perspectivas del Factoraje en el Contexto de Nuevas Licencias Bancarias

Impacto en el Acceso a Financiamiento para PyMEs

En Lady Factoraje leemos esta ola de solicitudes y aprobaciones con una pregunta práctica: ¿cambia algo en cómo una PyME debe evaluar su financiamiento en los próximos 6 a 12 meses? Nuestra respuesta es que sí, pero de forma indirecta y gradual.

Cuando más jugadores buscan licencia bancaria, el mercado tiende a moverse hacia ofertas más integradas: cuentas, cobro, crédito y herramientas para negocios bajo un mismo paraguas. Para una PyME con plazos de cobro largos, eso puede abrir opciones para administrar el ciclo de efectivo con menos fricción. Sin embargo, el endurecimiento del escrutinio sugiere que el acceso no será “más fácil” por default: será más competitivo, pero también más documentado.

Decide tu mezcla de liquidez
Checklist rápida (6–12 meses) para decidir tu mezcla de liquidez:

• Si tu problema es “cobro a 30/60/90 días”: prioriza herramientas ligadas a facturas/ventas reales (y revisa costos totales y tiempos de dispersión).
• Si tu problema es “picos de gasto” (nómina/impuestos/proveedores): busca líneas que puedas activar sin rehacer todo el expediente cada vez.
• Si dependes de 1–3 clientes grandes: prepara evidencia de contratos, facturación y historial de pago; el escrutinio suele enfocarse ahí.
• Si estás esperando que “salga” una nueva licencia: separa noticia de ejecución; mantén un plan B con opciones vigentes.
• Si hoy ya tienes oferta aprobada: compara por costo total, flexibilidad y fricción operativa (documentación, tiempos, renovaciones), no solo por tasa.

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Este artículo se basa en información pública disponible al momento de su redacción sobre solicitudes y aprobaciones de licencias bancarias en México hacia 2026. Los procesos regulatorios, plazos y resultados pueden variar conforme se emitan nuevas resoluciones o se actualicen los datos. Para decisiones de tesorería, conviene apoyarse en productos actualmente disponibles y en condiciones verificables.